本日のマーケット
| 9月 15日（水） | 前日終値 | 増減 | ||
| 日経平均 | 円 | 30,511.71 | 30,670.10 | -158.39 |
| 為替 | 円/ドル | 109.22 | 109.67 | -0.45 |
| NYダウ | ドル | 34,577.57 | 34,869.63 | -292.06 |
今日の東京株式市場は、4日ぶり反落となりました。しかし、米国市場の下げや北朝鮮の弾道ミサイルニュースといった悪材料がありましたが、引けにかけて下げ幅を縮小していることより、底堅い動きと見ています。
何故、働かないおじさんは収入が途絶えてから投資を始めるのか？
日本証券業協会の調査によると、日本の投資家の過半数を60歳以上が占め、年収は300万円未満が45.4%で最多となっています。多くの人が収入が途絶えたり、先細りする状態になってから、労働収入の代替え手段として、投資を検討しているようです。
個人投資家の半数が60歳以上、労働収入が途絶えてから始めている
2020年7月、日本証券業協会調査部が全国の20歳以上の投資家に対して行い、5,000人から有効回答を得たインターネット調査「2020年個人投資家の証券投資に関する意識調査報告書」というのがあります。
https://www.jsda.or.jp/shiryoshitsu/toukei/2020ishikichousasyousai.pdfそれによると、回答者の約6割が男性であり、かつ60歳以上が過半数を占め、中でも70歳以上が3割（27.8%)を占めています。
回答者の年収は300万円未満が45.１%と多く、500万円未満（24.7%）を含めると7割近く（69.8%)になります。職業も「無職・年金のみ（23.1%）」「役職なしの会社員（21.4%）」「専業主婦・主夫（18.3%）」と続いています。
金融資産保有額は、「1,000～3,000万円未満」が26.0%と最も多くなっていますが、過半数（56.3%）は「1,000万円未満」でした。水系の平均保有額は1,610万円になっています。
次に有価証券（株式、投資信託、公社債）の保有状況は、「100～300万円未満」が20.5%と最も多く、”300万円未満”が過半数（52.3%)を占めています。平均の保有額は881万円でした。また、有価証券は、株式を79.0%、投資信託を55.0%、公社債を13.8%保有していると回答しています。
彼らが証券投資に興味を持ったキッカケとは、「今の収入を増やしたいと思った（38.4%）」「株主優待があるから（35.6%）」「将来の生活に不安があり、必要性を感じた（23.6%）」といったものでした。
また、投資方針は「概ね長期保有であるが、ある程度値上がり益があれば売却する」が過半数(51.3%)を占めています。次いで「配当・分配金・利子を重視している（配当等の状況によっては売却する）」が19.0%と続きます。この方針は前年とほぼ同様でした。
保有期間は「10年以上」の長期保有が25.3%と最も多く、4割以上（43.0%)が5年以上保有しています。そして、主な注文方法は「証券会社のインターネット取引」が75.7%を占めています。若者ほど店頭での注文は少なく、「スマートフォン」での取引が多くなっています。
新型コロナ感染症拡大以降、株式保有の４１．７％が「以前と変わらず、投資活動を続けている」と回答しており、「株式の投資額を増やした」の15.1%や「この機会に初めて株式購入した」の2.4%を含めると約6割（59.2%)になっています。
ここから見えてくるのは、多くの人が収入が途絶えたり、先細りする状態になってから、労働収入の代替え手段として、投資を検討しているということです。労働収入がなくなり、年金も思ったように出ないとなると、もう後がなくなります。だから余計に、少ない元手を何とかして増やそうとして、信用取引などに走ってしまい資金を溶かしてしまうケースが発生するのでしょう。
＜投資は余剰資金でやるのが鉄則＞
ご存じの通り、投資にはリスクがあります。つまりお金を失う可能性があるため、基本はお金を失っても大丈夫な状態にしてから、投資をすることが鉄則となります。
要は、投資を行う際には「労働 or 事業収入か、お金を失っても問題ないだけの資産があること」という前提条件が付くわけです。ですから、リスクを取るような投資は、基本的には何らかの収入がある時にしかできません。収入がなくなった後は、通常は保守的な運用に切り替えるのが普通で、そもそもリスクの高い投資をすべきではありません。
バフェット氏の名言
ルール1：お金を失わない
ルール２：ルール１を忘れない
ルール３：借金をしない
バフェット氏が、わざわざ「ルール2：ルール1（お金を失わない）を忘れない」と念押ししているのも、人々が簡単にお金の増えそうな話に乗ってしまい、結果、お金を失うことが多いからなのでしょう。「ルール3：借金をしない」の借金に至っては、お金を失う行為に等しい、ということです。
＜兼業投資家が大きな利回りを狙っていくべきは、投資ではなく本業＞
投資を行えば、お金は増える可能性も減る可能性もあります。さらに「投資をしない」という選択肢もある中で、「投資をする」という決断を下し、かつ成功を収めたければ、正しいリスクの取り方を知っていることが不可欠です。
私たち働かないおじさんは、普段は仕事（本業）をしているので、兼業投資家ですね。一番お伝えしたいのは、「私たちのような兼業投資家が、一番大きな利回りを狙っていくべきは、投資ではなく本業」だということです。
プロとしての勘や経験を培ってきた本業においてであれば、ある程度未来の予測ができ、勝負時がいつなのかも熟知しているでしょう。それをそのまま投資に持ち込んではいけません。溶かしますよ。
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